面板厂奇美电(3481)、友达(2409)今、明两年增加资本支出大增,藉此在大陆设厂,并进行上下垂直整合,数千亿元的投资直接造福本地面板相关设备厂。

市场研究机构Displaysearch指出,,TFT LCD设备投资金额在2008 年写下10年来最高点后,在全球金融风暴冲击下,2009 年荡到近几年来最低点,但2010年以及2011年都将再度展现成长态势,估计都可维持在100亿美元以上。今年面板厂商在扩产方面如果更积极,设备投资有机会超过2008138亿美元水平。

新奇美的8.5代厂今年快速扩增规模,并将在大陆设面板厂;加上新奇美变身后,延续原先奇美电的垂直整合策略,新奇美更将进一步深化垂直整合,在零组件的投入将比以往更积极,预期这两年将是新奇美资本支出的新高峰。

最受惠的包括友达体系的均豪(5443)以及新奇美旗下的东捷科技(8064)。东捷去年每股税后净损6.61元,今年第一季转盈、每股纯益0.52元,4月营收更创下近一年半新高。

除了面板产业资本支出扩大外,PCB产业同步扩张,PCB产业从去年第二季起陆续不断升温,北美印刷电路板协会(IPC )公布,北美PCB的订单出货比(B/B)已经连续11个月超过1。由于PCB厂大致已经各据山头,也有本身的产业秩序,但从去年以来,因为过度减产,人员裁撤过头,下游因为库存过低,在回补库存、需求升温之下,一度供需失衡。

台湾的设备厂商受惠客户快速扩产,许多业者去年大亏特亏,然而今年第一季营收获利却是去年全年总和,甚至于部分业者营收还创下历史新高,其中一部份原因是金融风暴下,许多国外业者不堪亏损,退出市场。本地PCB设备业者,包括志圣(2467)、德律(3030)、致茂(2360)等业绩强强滚,呈现大幅成长态势。